A Diretoria de Execução da Índia realizou buscas em três instalações em Bengaluru vinculadas à CoinDCX e à Delta Exchange India em 4 e 5 de novembro de 2026.

As autoridades suspeitam que as empresas tenham violado a Lei de Gestão de Câmbio por meio de transações transfronteiriças não autorizadas envolvendo criptomoedas e ativos tokenizados.

Ambas as exchanges disseram estar cooperando com as autoridades, continuarem operando normalmente e manterem os fundos dos clientes em segurança.

A Diretoria de Execução da Índia realizou buscas em três instalações em Bengaluru vinculadas à CoinDCX e à Delta Exchange India em 4 e 5 de novembro de 2026. A investigação trata de supostas violações da Lei de Gestão de Câmbio envolvendo transações transfronteiriças não autorizadas em criptomoedas e ativos tokenizados.

As buscas envolveram a Neblio Technologies Private Limited, que opera a CoinDCX, e a Excelium Technologies Private Limited, operadora da Delta Exchange India. As autoridades suspeitam que as empresas possam ter usado a stablecoin USDT para executar negociações por meio das exchanges estrangeiras de criptomoedas Binance, KuCoin, Gate.io e Bybit.

Transações sob investigação

As autoridades alegam que a CoinDCX converteu depósitos de clientes em rúpias indianas para USDT e direcionou os fundos a plataformas estrangeiras de negociação. As transações teriam sido realizadas por meio de contas pertencentes a uma empresa registrada na Costa Rica, com negociações executadas por uma interface de programação de aplicações.

A investigação também abrange negociações envolvendo ações tokenizadas da Apple, Google e Tesla. A Moneycontrol informou que as autoridades acreditam que as transações nesses instrumentos equivaleram, na prática, à negociação de derivativos na plataforma descentralizada Hyperliquid.

O volume alegado de transações transfronteiriças é estimado em milhares de crore de rúpias. Esse número representa o volume de transações sob análise, e não danos financeiros confirmados.

Exchanges dizem que operações continuam

A Delta Exchange disse que estava cooperando plenamente com as autoridades policiais e continuava operando normalmente. A empresa afirmou que negociações, depósitos e saques permaneciam disponíveis e que os ativos dos clientes estavam seguros.

A exchange rejeitou especulações sobre transferências transfronteiriças de criptomoedas, afirmando que sua plataforma indiana liquida transações exclusivamente em rúpias. A Delta Exchange disse que sua operadora está registrada na Unidade de Inteligência Financeira da Índia, ou FIU-IND, desde 2023 e cumpre os requisitos legais aplicáveis.

A CoinDCX confirmou a visita de funcionários da Diretoria de Execução e a descreveu como uma inspeção de rotina. A empresa afirmou ter fornecido as informações solicitadas e continuado a atender clientes sem restrições.

Representantes do setor citam incerteza regulatória

O representante do setor cripto Abhi Nav disse que as alegações das autoridades diziam respeito a fornecer aos usuários indianos acesso a mercados internacionais, e não a fraude ou apropriação indevida de fundos.

Nav observou que a Índia tributa transações com criptomoedas há vários anos, inclusive por meio de um imposto retido na fonte de 1% e de um imposto de 30% sobre rendimentos de ativos digitais. Na visão dele, as autoridades não forneceram um mecanismo claro para oferecer legalmente esses serviços.

Em outra publicação, Nav discutiu as implicações da investigação para novos participantes do mercado. Ele disse ter passado os últimos sete a oito meses desenvolvendo parcerias e atraindo usuários para a Niyam Exchange, que se concentra em negociação de derivativos na Índia.

Nav disse que inspeções nas maiores plataformas poderiam criar oportunidades para novas empresas, porque os usuários continuariam negociando e buscariam serviços alternativos. Ele também afirmou que a redução da concorrência poderia diminuir os custos de marketing.

No entanto, ele disse que a regulamentação pouco clara representava riscos empresariais significativos, porque o cumprimento dos requisitos existentes não garantia que as operações de uma exchange não fossem posteriormente consideradas ilegais. As investigações também poderiam complicar as relações com corretoras, organizações educacionais e outros parceiros.

“Esta é uma janela de oportunidade, mas não é segura. Os próximos 12 meses determinarão se aqueles que entraram no mercado mais cedo obterão uma vantagem ou se se tornarão os próximos alvos de investigações”, observou Nav.

A investigação ocorre em meio a discussões sobre regulamentação adicional de criptomoedas na Índia. O Banco Central da Índia apoia a proibição de ativos digitais fora do sistema financeiro regulamentado.

Fonte: HODL Press