La Dirección de Ejecución de India registró tres instalaciones en Bengaluru vinculadas a CoinDCX y Delta Exchange India los días 4 y 5 de noviembre de 2026.

Las autoridades sospechan que las empresas violaron la Ley de Gestión de Divisas mediante transacciones transfronterizas no autorizadas que involucraban criptomonedas y activos tokenizados.

Ambos exchanges afirmaron que estaban cooperando con las autoridades, que continuaban operando con normalidad y que los fondos de los clientes se mantenían seguros.

La Dirección de Ejecución de India registró tres instalaciones en Bengaluru vinculadas a CoinDCX y Delta Exchange India los días 4 y 5 de noviembre de 2026. La investigación se refiere a presuntas violaciones de la Ley de Gestión de Divisas relacionadas con transacciones transfronterizas no autorizadas en criptomonedas y activos tokenizados.

Los registros involucraron a Neblio Technologies Private Limited, que opera CoinDCX, y Excelium Technologies Private Limited, la operadora de Delta Exchange India. Las autoridades sospechan que las empresas podrían haber utilizado la stablecoin USDT para ejecutar operaciones a través de los exchanges de criptomonedas extranjeros Binance, KuCoin, Gate.io y Bybit.

Transacciones bajo investigación

Las autoridades alegan que CoinDCX convirtió depósitos de clientes en rupias indias a USDT y envió los fondos a plataformas extranjeras de negociación. Las transacciones presuntamente se realizaron mediante cuentas pertenecientes a una empresa registrada en Costa Rica, con operaciones ejecutadas a través de una interfaz de programación de aplicaciones.

La investigación también abarca operaciones con acciones tokenizadas de Apple, Google y Tesla. Moneycontrol informó que las autoridades creen que las transacciones con esos instrumentos equivalían, en la práctica, a operaciones con derivados en la plataforma descentralizada Hyperliquid.

El volumen de transacciones transfronterizas presuntamente involucrado se estima en miles de crore de rupias. Esa cifra representa el volumen de operaciones bajo revisión, no un daño financiero confirmado.

Los exchanges dicen que las operaciones continúan

Delta Exchange afirmó que estaba cooperando plenamente con las fuerzas del orden y que seguía operando con normalidad. Dijo que el trading, los depósitos y los retiros seguían disponibles y que los activos de los clientes estaban seguros.

El exchange rechazó las especulaciones sobre transferencias transfronterizas de criptomonedas y afirmó que su plataforma india liquida las transacciones exclusivamente en rupias. Delta Exchange dijo que su operadora está registrada ante la Unidad de Inteligencia Financiera de India, o FIU-IND, desde 2023 y cumple con los requisitos legales aplicables.

CoinDCX confirmó la visita de funcionarios de la Dirección de Ejecución y la describió como una inspección rutinaria. La empresa afirmó que había proporcionado la información solicitada y que continuaba atendiendo a los clientes sin restricciones.

Representantes del sector citan incertidumbre regulatoria

El representante de la industria cripto Abhi Nav afirmó que las alegaciones de las autoridades se referían a proporcionar a usuarios indios acceso a mercados internacionales, en lugar de fraude o apropiación indebida de fondos.

Nav señaló que India ha gravado las transacciones con criptomonedas durante varios años, incluso mediante un impuesto deducido en origen del 1% y un impuesto del 30% sobre los ingresos procedentes de activos digitales. En su opinión, las autoridades no han proporcionado un mecanismo claro para ofrecer legalmente esos servicios.

En otra publicación, Nav analizó las implicaciones de la investigación para nuevos participantes del mercado. Dijo que había dedicado los últimos siete u ocho meses a establecer alianzas y atraer usuarios para Niyam Exchange, que se centra en el trading de derivados en India.

Nav afirmó que las inspecciones de las plataformas más grandes podrían crear oportunidades para nuevas empresas porque los usuarios seguirían operando y buscarían servicios alternativos. También dijo que una menor competencia podría reducir los costes de marketing.

Sin embargo, afirmó que una regulación poco clara suponía riesgos empresariales significativos porque el cumplimiento de los requisitos existentes no garantizaba que las operaciones de un exchange no fueran posteriormente consideradas ilegales. Las investigaciones también podrían complicar las relaciones con brókeres, organizaciones educativas y otros socios.

«Esta es una ventana de oportunidad, pero no es segura. Los próximos 12 meses determinarán si quienes entraron antes al mercado obtienen una ventaja o si se convierten en los próximos objetivos de las investigaciones», señaló Nav.

La investigación se produce en medio de debates sobre una mayor regulación de las criptomonedas en India. El Banco de Reserva de India respalda la prohibición de activos digitales fuera del sistema financiero regulado.

Fuente: HODL Press