Indiens Enforcement Directorate durchsuchte am 4. und 5. November 2026 drei mit CoinDCX und Delta Exchange India verbundene Räumlichkeiten in Bengaluru.

Die Behörden vermuten Verstöße gegen den Foreign Exchange Management Act durch nicht genehmigte grenzüberschreitende Transaktionen mit Kryptowährungen und tokenisierten Vermögenswerten.

Beide Börsen erklärten, sie kooperierten mit den Behörden, setzten ihren Betrieb normal fort und verwahrten Kundengelder sicher.

Indiens Enforcement Directorate durchsuchte am 4. und 5. November 2026 drei mit CoinDCX und Delta Exchange India verbundene Räumlichkeiten in Bengaluru. Die Untersuchung betrifft mutmaßliche Verstöße gegen den Foreign Exchange Management Act im Zusammenhang mit nicht genehmigten grenzüberschreitenden Transaktionen mit Kryptowährungen und tokenisierten Vermögenswerten.

Die Durchsuchungen betrafen Neblio Technologies Private Limited, das CoinDCX betreibt, sowie Excelium Technologies Private Limited, den Betreiber von Delta Exchange India. Die Behörden vermuten, dass die Unternehmen den Stablecoin USDT genutzt haben könnten, um Handelsgeschäfte über die ausländischen Kryptobörsen Binance, KuCoin, Gate.io und Bybit auszuführen.

Transaktionen Gegenstand der Untersuchung

Die Behörden werfen CoinDCX vor, Kundeneinlagen in indischen Rupien in USDT umgewandelt und die Gelder an ausländische Handelsplattformen weitergeleitet zu haben. Die Transaktionen sollen über Konten eines in Costa Rica registrierten Unternehmens abgewickelt worden sein, wobei die Geschäfte über eine Programmierschnittstelle ausgeführt worden seien.

Die Untersuchung umfasst auch Geschäfte mit tokenisierten Aktien von Apple, Google und Tesla. Moneycontrol berichtete, die Behörden gingen davon aus, dass Transaktionen mit diesen Instrumenten faktisch Derivatehandel auf der dezentralen Plattform Hyperliquid darstellten.

Das mutmaßliche Volumen der grenzüberschreitenden Transaktionen wird auf Tausende Crore Rupien geschätzt. Diese Zahl entspricht dem Umsatz der überprüften Transaktionen und nicht einem bestätigten finanziellen Schaden.

Börsen erklären, der Betrieb laufe weiter

Delta Exchange erklärte, das Unternehmen kooperiere uneingeschränkt mit den Strafverfolgungsbehörden und arbeite weiterhin wie gewohnt. Handel, Ein- und Auszahlungen blieben verfügbar, und Kundengelder seien sicher.

Die Börse wies Spekulationen über grenzüberschreitende Kryptowährungstransfers zurück und erklärte, ihre indische Plattform rechne Transaktionen ausschließlich in Rupien ab. Delta Exchange teilte mit, sein Betreiber sei seit 2023 bei Indiens Financial Intelligence Unit, kurz FIU-IND, registriert und erfülle die geltenden rechtlichen Anforderungen.

CoinDCX bestätigte den Besuch von Beamten des Enforcement Directorate und bezeichnete ihn als routinemäßige Inspektion. Das Unternehmen erklärte, es habe die angeforderten Informationen bereitgestellt und bediene seine Kunden weiterhin ohne Einschränkungen.

Branchenvertreter verweisen auf regulatorische Unsicherheit

Der Krypto-Branchenvertreter Abhi Nav erklärte, die Vorwürfe der Behörden beträfen die Bereitstellung des Zugangs zu internationalen Märkten für indische Nutzer und nicht Betrug oder Veruntreuung von Geldern.

Nav wies darauf hin, dass Indien Kryptowährungstransaktionen seit mehreren Jahren besteuert, darunter mit einer Quellensteuer von 1 % und einer Steuer von 30 % auf Einkünfte aus digitalen Vermögenswerten. Seiner Ansicht nach hätten die Behörden keinen klaren Mechanismus für das rechtmäßige Angebot solcher Dienstleistungen geschaffen.

In einem weiteren Beitrag erörterte Nav die Auswirkungen der Untersuchung auf neue Marktteilnehmer. Er erklärte, er habe in den vergangenen sieben bis acht Monaten Partnerschaften aufgebaut und Nutzer für Niyam Exchange gewonnen, das sich auf Derivatehandel in Indien konzentriert.

Nav erklärte, Inspektionen der größten Plattformen könnten neue Unternehmen begünstigen, weil Nutzer weiter handeln und nach alternativen Diensten suchen würden. Er sagte zudem, geringerer Wettbewerb könne die Marketingkosten senken.

Allerdings erklärte er, unklare Regulierung berge erhebliche Geschäftsrisiken, weil die Einhaltung bestehender Anforderungen nicht garantiere, dass die Geschäftstätigkeit einer Börse später nicht als illegal eingestuft werde. Untersuchungen könnten auch die Beziehungen zu Brokern, Bildungsorganisationen und anderen Partnern erschweren.

„Dies ist ein Zeitfenster der Gelegenheit, aber es ist nicht sicher. Die nächsten 12 Monate werden entscheiden, ob diejenigen, die früher in den Markt eingetreten sind, einen Vorteil erlangen oder ob sie zu den nächsten Zielen von Untersuchungen werden“, erklärte Nav.

Die Untersuchung erfolgt vor dem Hintergrund von Diskussionen über eine weitergehende Regulierung von Kryptowährungen in Indien. Die Reserve Bank of India unterstützt ein Verbot digitaler Vermögenswerte außerhalb des regulierten Finanzsystems.

Quelle: HODL Press