Ucrânia Enfrenta Perda de $10 Bilhões em Meio à Ausência de Regulação Cripto

Em uma revelação surpreendente, o Royal United Services Institute (RUSI) destacou repercussões financeiras significativas devido à falta de regulamentação de criptomoedas na Ucrânia. O relatório, publicado em agosto, enfatiza a necessidade de ação legislativa urgente para prevenir mais perdas econômicas e o uso indevido de ativos virtuais.

Os Custos Ocultos das Atividades Cripto Não Regulamentadas

De acordo com o RUSI, a Ucrânia sofreu perdas de pelo menos $10 bilhões devido ao controle ineficaz sobre seu mercado de criptomoedas. Fatores de risco chave incluem operações over-the-counter (OTC) não verificadas e o uso de criptomoedas para adquirir componentes sancionados para o exército russo. Além disso, atividades envolvendo “drops” — conhecidos localmente como “mulas de dinheiro” — representaram uma ameaça significativa.

O relatório enfatiza que esses esquemas custam à Ucrânia aproximadamente $24 milhões mensais, destacando plataformas como o Telegram como meios populares para transações cripto ilegais, especialmente aquelas ligadas ao tráfico de drogas.

Consequências Potenciais Sem Legislação Robusta

Sem estruturas regulatórias adequadas, há um risco iminente de que a Ucrânia possa se tornar um paraíso para a lavagem de dinheiro russo. Este cenário não só ameaça a segurança nacional, mas também desencoraja startups legítimas devido a questões de tributação excessiva e corrupção.

Especialistas ressaltam a importância de reconhecer a ligação entre cibercrime e financiamento ilícito. Eles defendem o estabelecimento de regras claras para o setor cripto para mitigar efetivamente esses riscos.

Um Caminho a Seguir: Esforços Legislativos e Além

Apesar da promulgação da lei sobre ativos virtuais em 2022, ela permanece inativa devido a questões fiscais não resolvidas. Em abril de 2025, o Parlamento recebeu o projeto de lei nº 10225-d, que visa licenciar plataformas cripto e definir requisitos em relação ao capital, transparência, padrões de KYC e procedimentos de relatório. No entanto, um regulador designado ainda está ausente deste quadro.

Danil Hetmantsev, chefe do Comitê Parlamentar de Finanças, Tributação e Política Aduaneira, anunciou planos para revisar esta legislação em setembro. No entanto, os especialistas alertam contra esperar mais; a ação deve começar imediatamente, mesmo sem a legislação finalizada.

“A legislação não é um pré-requisito para responder,” conclui o RUSI, enquanto urge o desenvolvimento de parcerias público-privadas juntamente com o emprego de ferramentas privadas para detectar e conter atividades ilegais.

O Impacto Econômico: Oportunidades Perdidas

Relatórios anteriores do Bureau de Segurança Econômica da Ucrânia de 2013-2023 indicavam uma perda estimada de cerca de 3 bilhões de hryvnias em impostos apenas de exchanges cripto fundadas por residentes. O Panorama Econômico da Ucrânia, encomendado pela KUNA, mostra números impressionantes — $48,8 bilhões perdidos em renda direta junto com cerca de $4 bilhões em receita fiscal entre 2016-2022 devido exclusivamente à falta de regulamentações adequadas sobre criptos implementadas corretamente durante este período até agora!

Além disso, revelado através de pesquisas do Global Ledger conduzidas especificamente para auxiliar os esforços do Ministério da Transformação Digital, indica o quanto mais poderia ter sido ganho se apenas os usuários de uma exchange centralizada fossem tributados, resultando em qualquer lugar entre aproximadamente 1,31 – 6,53 bilhões de hryvnias dependendo das deduções de imposto de renda pessoal aplicadas corretamente ao longo de um período de quatro anos examinado de perto também!

Em conclusão: Com ações decisivas tomadas urgentemente abordando as lacunas existentes hoje dentro do ambiente regulatório ucraniano em relação às criptomoedas de forma abrangente o mais rápido possível, o futuro parece promissoramente brilhante à frente!