A empresa estatal polonesa de energia Orlen pagou à Hannon International um adiantamento de US$ 230 milhões em novembro de 2023 por petróleo venezuelano, mas não recebeu uma parcela significativa do volume prometido.

O governo polonês estimou as perdas totais da Orlen com a transação fracassada em pelo menos US$ 424 milhões, incluindo custos de fretamento, jurídicos e outros.

A Orlen busca recuperar o adiantamento por meio de arbitragem, enquanto promotores poloneses investigam ex-executivos.

A empresa estatal polonesa de energia Orlen pagou à trader sediada em Dubai Hannon International um adiantamento de US$ 230 milhões em novembro de 2023 para garantir petróleo venezuelano, mas não recebeu uma parcela significativa do volume prometido. O governo polonês estimou as perdas totais da Orlen com a transação fracassada em pelo menos US$ 424 milhões, incluindo custos de fretamento de navios, jurídicos e outros.

Os detalhes foram reportados pelo Financial Times, com base em documentos internos da Orlen, registros judiciais, dados de rastreamento de navios, análise de blockchain e entrevistas com pessoas envolvidas.

Orlen concordou em comprar 6 milhões de barris

Samer Awad, então chefe da unidade de trading da Orlen, a Orlen Trading Switzerland (OTS), se reuniu com o fundador da Hannon, Kam Ho “Alex” Tse, durante o Grande Prêmio de Fórmula 1 de Abu Dhabi no fim de novembro de 2023. Tse tinha 25 anos à época.

A OTS assinou um contrato de US$ 345 milhões com a Hannon em 29 de novembro para comprar cerca de 6 milhões de barris de petróleo pesado Merey 16 da estatal venezuelana PDVSA. A Orlen esperava que a transação gerasse um lucro de US$ 25 milhões a US$ 30 milhões.

O contrato exigia que a OTS pagasse antecipadamente dois terços do valor. Ela transferiu US$ 230 milhões à Hannon em cinco dias. Embora o contrato não mencionasse criptomoedas ou intermediários, a Hannon era responsável por comprar o petróleo da PDVSA e providenciar a entrega à Orlen.

Recursos foram convertidos em USDT

Após receber o adiantamento, a Hannon procurou comprar o petróleo e converter parte do dinheiro em USDT. Inicialmente, obteve 80 milhões de USDT por meio de uma empresa financeira de Dubai, pagando cerca de US$ 400 mil em taxas.

A Hannon também transferiu US$ 135 milhões para a Horizon Global, sediada em Dubai, mas, segundo a trader, recebeu apenas 85 milhões de USDT. A diferença contestada de US$ 50 milhões tornou-se objeto de processos judiciais em Dubai.

A Hannon enviou outros US$ 30 milhões à Gold Mar International Trading, esperando que o valor fosse convertido em USDT e repassado por meio de um intermediário venezuelano à PDVSA. Segundo a fonte, o dinheiro nunca chegou à estatal petrolífera. A Hannon disse que contatos venezuelanos a aconselharam a não manter registros de transações com criptomoedas.

Em janeiro de 2024, Tse e um colega viajaram a Caracas em um veículo blindado com segurança para tentar organizar as entregas. Segundo o Financial Times, representantes da Hannon negociaram com intermediários que alegavam ter conexões com a PDVSA, transferindo parte dos USDT por meio de pen drives contendo chaves digitais.

Um representante da Hannon deu a um homem chamado Jose Castillo acesso a 60 milhões de USDT em 5 de janeiro e a outros 50 milhões de USDT em 28 de janeiro. A Hannon posteriormente perdeu contato com ele, e o Financial Times não conseguiu obter seus comentários.

A Hannon transferiu outros 11 milhões de USDT em fevereiro e 11 milhões em março a um segundo intermediário, Juan Rodriguez. Tse disse que o contato com Rodriguez também foi posteriormente perdido. Segundo Tse, a Hannon entregou aos dois corretores um total de US$ 132 milhões, mas recebeu quase nenhum petróleo em troca. A Hannon também informou US$ 54 milhões em taxas de transações com criptomoedas e outras despesas incorridas ao tentar organizar as entregas.

Petroleiros aguardaram sem carga

Três superpetroleiros fretados pela Orlen chegaram às águas venezuelanas e ancoraram perto do terminal de Jose. A Orlen esperava que a Hannon fornecesse cerca de 6 milhões de barris de Merey 16 em três carregamentos até 19 de dezembro de 2023, mas os navios aguardaram por semanas sem carga, gerando custos de sobrestadia.

A Hannon inicialmente atribuiu os atrasos à revisão dos preços pela PDVSA e, mais tarde, afirmou que compradores maiores receberam prioridade antes do fim do alívio das sanções.

A OTS buscou separadamente outros produtos venezuelanos para reduzir a dívida da Hannon. Ela rejeitou uma carga de 1 milhão de barris em janeiro devido a grave contaminação. Em 26 de janeiro, a OTS concordou em comprar 1 milhão de barris de óleo combustível venezuelano, mas um petroleiro fretado pela Orlen carregou apenas cerca de 500 mil barris em 8 de março. O volume restante não foi entregue.

Contrato rescindido e recuperação buscada

A OTS rescindiu o contrato não cumprido de Merey 16 em 28 de março de 2024. Até então, os custos de fretamento de navios sob os acordos com a Hannon haviam alcançado US$ 72 milhões, superando o lucro esperado pela Orlen com a transação original.

Uma avaliação interna da OTS preparada antes de uma reunião com auditores da KPMG classificou como baixa a probabilidade de recuperação dos recursos da Hannon. Os navios da Orlen deixaram posteriormente a Venezuela, com apenas um transportando petróleo: cerca de 500 mil barris de óleo combustível avaliados em US$ 28,8 milhões.

A Orlen busca recuperar o adiantamento de US$ 230 milhões por meio de arbitragem. A Hannon disse que participava do processo e permanecia aberta a um acordo amigável.

As partes divergem sobre o papel da Hannon. A Hannon afirma que atuou como intermediária encarregada de comprar petróleo venezuelano usando USDT porque a OTS não podia fazê-lo diretamente, e que a Orlen sabia como a transação funcionaria. A nova administração da Orlen afirma que a Hannon era contratualmente responsável pela entrega do petróleo e que seu uso de terceiros não a isentava dessa obrigação.

Promotores poloneses investigam ex-executivos

O Ministério Público de Varsóvia investiga separadamente ex-executivos da Orlen por possível supervisão inadequada do fundo de trading de US$ 600 milhões da OTS. Awad e outros ex-executivos da unidade foram acusados de negligência criminal e abuso de cargo. Eles negam as acusações.

Awad foi detido nos Emirados Árabes Unidos em janeiro de 2025, a pedido da Interpol. Um tribunal emiradense rejeitou o pedido de extradição da Polônia, e ele foi libertado.

O ex-presidente-executivo da Orlen Daniel Obajtek também nega responsabilidade pessoal pelas transações da OTS. Ele afirma que as decisões de conceder acesso ao fundo de trading foram tomadas coletivamente pelo conselho de administração da Orlen.

Fonte: HODL Press