Einführung: Stärkung der Regulierung von Stablecoins

In einem Schritt, der die wachsenden Bedenken unter Finanzinstituten widerspiegelt, haben Dutzende amerikanischer Banken den US-Senat aufgefordert, die Vorschriften des CLARITY Act in Bezug auf Stablecoins zu verschärfen. Laut diesen Banken, darunter bekannte Namen wie Bank of America und U.S. Bank, besteht ein dringender Bedarf, jegliche Belohnungsmechanismen für das Halten von Zahlungs-Stablecoins, die mit traditionellen Bankeinlagen konkurrieren könnten, klar zu verbieten.

Der Ruf nach Gesetzesänderungen

Vertreter zahlreicher prominenter Finanzinstitute haben sich an die Führung des Senats gewandt. Sie betonen, dass Änderungen im CLARITY Act notwendig sind, um zu verhindern, dass Stablecoins Belohnungen anbieten, die Zinszahlungen auf Einlagen ähneln. Die Banken argumentieren, dass dies entscheidend für die Aufrechterhaltung eines ausgewogenen Wettbewerbsumfelds zwischen digitalen Vermögenswerten und traditionellen Bankdienstleistungen ist.
Zu den Unterzeichnern gehören Vertreter der Bank of America, U.S. Bank, Zions Bank, First Hawaiian Bank und anderer. Ihr kollektiver Standpunkt unterstreicht eine gemeinsame Vision: die Unterstützung der Märkte für digitale Vermögenswerte bei gleichzeitiger Sicherstellung klarer Abgrenzungen zwischen Zahlungs-Stablecoins und Bankeinlagen.

Vorgeschlagene Änderungen und Begründung

Die Banker setzen sich für spezifische Änderungen von Abschnitt 10404 des CLARITY Act ein:

• Verbot von direkten oder indirekten Zinszahlungen oder Anlageerträgen für das Halten von Zahlungs-Stablecoins.
• Ausweitung der Beschränkungen auf Belohnungen, Boni oder Anreize, die wirtschaftlich Zinszahlungen ähneln.
• Beseitigung von Belohnungsberechnungen basierend auf der Größe oder Dauer der Haltung von Stablecoins.

Ohne diese Änderungen warnen sie, dass Emittenten von Stablecoins effektiv Alternativen zu Einlagenkonten schaffen könnten, ohne gleichwertige regulatorische Aufsicht.

Die potenziellen Auswirkungen auf Bankensysteme

Ein bedeutendes Anliegen, das in ihrem Schreiben hervorgehoben wird, ist das Risiko erheblicher Abflüsse von Einlagen aus Banken, wenn Zahlungs-Stablecoins beginnen, Lagerbelohnungen anzubieten. Einlagen sind entscheidend für die Finanzierung von Haushaltskrediten, kleinen Unternehmen, Landwirten und lokalen Gemeinschaften. Die Autoren schätzen, dass die Finanzierungsbasis lokaler Kredite um Hunderte von Milliarden Dollar schrumpfen könnte, wenn Mittel in kryptobasierte Systeme abwandern.
Die Banker betonen die frühere Definition des Kongresses von Zahlungs-Stablecoins als Instrumente, die speziell für Transaktionen und nicht für Spar- oder Anlageprodukte gedacht sind.

Ein ausgewogener Ansatz zur Entwicklung digitaler Vermögenswerte

Indem sie den Kongress auffordern, ihre vorgeschlagenen Änderungen in die endgültige Version des CLARITY Act vor dessen Verabschiedung aufzunehmen, streben diese Finanzinstitute einen ausgewogenen Ansatz an. Sie zielen darauf ab, digitale Innovationen zu fördern, während sie die Rolle von Stablecoins als rein transaktionale Instrumente bewahren—und so Risiken für Bankensysteme und lokale Volkswirtschaften vermeiden.
Zuvor äußerte die Generalstaatsanwältin von New York, Letitia James, Bedenken, dass die Einschränkung der Durchsetzungsbefugnisse der Bundesstaaten gegen Kryptobetrug im Rahmen dieses Gesetzes nachteilig sein könnte; sie forderte den Kongress zu strengeren regulatorischen Eingriffen in die Branche auf.
Letztendlich stellt diese Initiative der amerikanischen Banken einen strategischen Versuch dar, nicht nur ihre Interessen zu schützen, sondern auch zu einem nachhaltigen Rahmen beizutragen, in dem sowohl traditionelle Finanzmechanismen als auch aufstrebende digitale Währungen effizient und sicher koexistieren können.