Die Zukunft der Investitionen freischalten: Die nächste Grenze der Tokenisierung

New York Life Investment Management (NYLIM) hat seine Vision für die Zukunft der Vermögensverwaltung vorgestellt und dabei das transformative Potenzial der Tokenisierung hervorgehoben. In einem aufschlussreichen Interview mit CoinDesk teilte Thomas Sai, Leiter der Multi-Asset-Lösungen bei NYLIM, mit, dass die wahre Kraft der Tokenisierung nicht nur in der Verbesserung der Handelsgeschwindigkeit oder -effizienz liegt, sondern in der Erstellung personalisierter Anlageportfolios im großen Maßstab.

Das bahnbrechende Potenzial der Blockchain

Die Blockchain-Technologie steht bereit, die traditionellen Ansätze der Vermögensverwaltung grundlegend zu verändern, indem sie individualisierte Anlagestrategien einem breiteren Publikum zugänglich macht. Laut Sai verwaltet sein Team etwa 11 Milliarden Dollar innerhalb des umfangreichen 807 Milliarden Dollar Portfolios von NYLIM. Er ist fest davon überzeugt, dass die Zukunft der Branche maximaler Anpassung bedarf. „Wir glauben, dass die Zukunft der Vermögensverwaltung in der Anpassung liegt“, erklärte er. „Die einzige Technologie, die dies in großem Maßstab erreichen kann, ist die Blockchain.“
Sai erklärte, dass aktuelle personalisierte Anlagestrategien oft eine Mischung aus ETFs, Anleihen, Privatkrediten und anderen Vermögenswerten beinhalten. Die mit diesen Strategien verbundenen operativen Komplexitäten stellen Herausforderungen für die Skalierung innerhalb konventioneller Finanzsysteme dar. Im Gegensatz dazu ermöglicht die Tokenisierung, dass Personalisierungsmechanismen direkt in die Vermögenswerte selbst integriert werden, anstatt um Operationen mit verschiedenen Anlageklassen herum aufgebaut zu sein.

Optimierung der Abläufe und Kostensenkung

Neben der Personalisierung bietet die Blockchain-Technologie vielversprechende Möglichkeiten zur Optimierung der Arbeit von Transferagenten und zur Straffung von Abwicklungsprozessen sowie anderer Backoffice-Operationen. Dies könnte zu erheblichen Kostensenkungen führen – potenziell um 10–20 %, was den Kunden zugutekommen würde.

Die Rolle von Stablecoins bei der Blockchain-Adoption

NYLIM erkennt auch Stablecoins als entscheidende Akteure beim Eintritt der traditionellen Finanzwelt in die Blockchain-Bühne an. Der Stablecoin-Markt hat die Grenze von 300 Milliarden Dollar überschritten, mit zunehmend mehr Einsätzen für internationale Zahlungen und das Liquiditätsmanagement von Unternehmen.
„Stablecoins sind wahrscheinlich eine der bedeutendsten Durchbrüche der letzten zwei Jahre geworden“, bemerkte Sai. Ihre Einführung hat institutionellen Akteuren den Zugang zu Blockchain-Ökosystemen eröffnet.

Eine neue Ära für tokenisierte Anlageprodukte

Mit Banken, Zahlungsunternehmen und der Fintech-Branche, die Stablecoins umarmen, wird erwartet, dass die Nachfrage nach tokenisierten Anlageprodukten, die Renditen über das bloße Halten von Bargeldreserven hinaus bieten, wachsen wird.
In der Zwischenzeit erforscht NYLIM weiterhin das Potenzial von DeFi und betont, dass wichtige Infrastrukturen – wie tokenisierte Sicherungssysteme und zentrale Clearingstellen – notwendig sind, bevor Institutionen es vollständig annehmen können.
Während BlackRock das Jahr 2026 als Meilenstein für die Entwicklung der Vermögenstokenisierung erwartet und Consensys-CEO Joseph Lubin eine vollständige wirtschaftliche Tokenisierung am Horizont sieht, ist es offensichtlich, dass wir am Rande tiefgreifender Veränderungen innerhalb der Finanzwelt stehen, die durch technologische Fortschritte wie nie zuvor angetrieben werden!