Desbloqueando el Futuro de la Inversión: La Siguiente Frontera de la Tokenización

New York Life Investment Management (NYLIM) ha revelado su visión para el futuro de la gestión de activos, resaltando el potencial transformador de la tokenización. Como se detalla en una entrevista perspicaz con CoinDesk, Thomas Sai, jefe de la división de Soluciones Multi-Activas de NYLIM, compartió que el verdadero poder de la tokenización no radica solo en mejorar la velocidad o eficiencia del comercio, sino en crear carteras de inversión personalizadas a gran escala.

El Potencial Transformador del Blockchain

La tecnología blockchain está lista para alterar fundamentalmente los enfoques tradicionales de gestión de activos al hacer que las estrategias de inversión individualizadas sean accesibles para un público más amplio. Según Sai, su equipo gestiona aproximadamente 11 mil millones de dólares dentro del extenso portafolio de 807 mil millones de dólares de NYLIM. Él cree firmemente que el futuro de la industria depende de la máxima personalización. «Creemos que el futuro de la gestión de activos es la personalización,” afirmó. «La única tecnología capaz de lograr esto a escala es el blockchain.»
Sai explicó que las estrategias de inversión personalizadas actuales a menudo involucran una mezcla de ETFs, bonos, crédito privado y otros activos. La complejidad operativa inherente a estas estrategias plantea desafíos para la escalabilidad dentro de los sistemas financieros convencionales. En contraste, la tokenización permite que los mecanismos de personalización se integren directamente en los activos mismos en lugar de construirse alrededor de operaciones que involucran diferentes clases de activos.

Optimización de Operaciones y Reducción de Costos

Más allá de la personalización, la tecnología blockchain promete optimizar el trabajo de los agentes de transferencia y agilizar los procesos de liquidación y otras operaciones de back-office. Esto podría llevar a reducciones significativas de costos, potencialmente disminuyendo los gastos en un 10–20%, lo que beneficiaría enormemente a los clientes.

El Papel de las Stablecoins en la Adopción del Blockchain

NYLIM también reconoce a las stablecoins como jugadores fundamentales en la incorporación de las finanzas tradicionales al escenario del blockchain. El mercado de stablecoins ha superado los 300 mil millones de dólares, con un uso creciente para pagos internacionales y gestión de liquidez corporativa.
«Las stablecoins se han convertido probablemente en uno de los avances más significativos en los últimos dos años,” señaló Sai. Su adopción ha abierto puertas para que los jugadores institucionales ingresen a los ecosistemas blockchain.

Una Nueva Era para los Productos de Inversión Tokenizados

Con bancos, empresas de pagos y sectores fintech abrazando las stablecoins, se espera que la demanda crezca para productos de inversión tokenizados que ofrezcan retornos más allá de simplemente mantener reservas de efectivo.
Mientras tanto, NYLIM continúa explorando el potencial de DeFi mientras enfatiza que infraestructuras clave, como sistemas de colateral tokenizados y compensación centralizada, son necesarias antes de que las instituciones puedan adoptarlo completamente.
Con BlackRock anticipando el año 2026 como un año clave para el desarrollo de la tokenización de activos y el CEO de Consensys, Joseph Lubin, prevé una tokenización económica completa en el horizonte, es evidente que estamos al borde de cambios profundos en las finanzas impulsados por avances tecnológicos nunca antes vistos.