El gobierno de Alemania ha elaborado reformas fiscales sobre criptoactivos que se aplicarían a partir del 1 de enero de 2027. La propuesta es relevante para los inversores porque las ganancias procedentes de activos cubiertos adquiridos después del 31 de diciembre de 2026 tributarían independientemente del tiempo de tenencia.

Las adquisiciones anteriores seguirían sujetas a las normas actuales, incluida la exención fiscal disponible generalmente tras un período de tenencia de 12 meses. Las plataformas de criptoactivos comenzarían a retener el impuesto sobre las ganancias de capital el 1 de enero de 2028.

El gobierno alemán ha preparado un proyecto de ley que reformaría la tributación de bitcoin, Ethereum y otros criptoactivos a partir del 1 de enero de 2027. La propuesta es relevante para los inversores porque las ganancias de activos cubiertos adquiridos después del 31 de diciembre de 2026 tributarían sin importar cuánto tiempo se mantengan.

El medio alemán WELT informó sobre los detalles de la propuesta tras obtener un documento del Ministerio de Finanzas de Alemania.

Tratamiento fiscal propuesto

Según el proyecto, las ganancias derivadas de la venta de los denominados criptoactivos de intercambio tributarían independientemente del período de tenencia. Los ingresos procedentes de ventas, préstamos y staking pasivo se clasificarían como rendimientos del capital y tributarían conforme a las normas alemanas de la Abgeltungsteuer.

Actualmente, Alemania exime por lo general de tributación las ganancias derivadas de la venta de criptoactivos mantenidos durante más de 12 meses. Las ganancias de activos vendidos durante el primer año tributan al tipo individual del impuesto sobre la renta del inversor.

El gobierno atribuyó el cambio propuesto al creciente papel del mercado de criptoactivos. Los autores del proyecto sostuvieron que la elevada liquidez, el uso especulativo y la ausencia de desgaste hacen que los criptoactivos se parezcan más a las inversiones financieras tradicionales que a los bienes económicos ordinarios.

Las normas propuestas cubrirían principalmente bitcoin, Ethereum y otros criptoactivos utilizados como medio de intercambio. Los NFT, los tokens de valores y algunos otros criptoactivos que proporcionan, o están destinados a proporcionar, valor real seguirían sujetos a las normas actuales. El proyecto también contempla una excepción para determinados tipos de stablecoins.

Las tenencias anteriores conservarían el tratamiento actual

Una disposición transitoria se aplicaría a los activos adquiridos hasta finales de 2026. Las nuevas normas solo cubrirían los criptoactivos comprados o recibidos después del 31 de diciembre de 2026, mientras que los activos adquiridos antes seguirían sujetos al régimen fiscal actual.

Por tanto, los inversores que mantengan bitcoin u otros criptoactivos adquiridos antes de esa fecha límite seguirían siendo elegibles para la exención fiscal tras un período de tenencia de un año. La disposición de derechos adquiridos también se aplicaría a los ingresos procedentes de préstamos tradicionales y staking pasivo recibidos después del 31 de diciembre de 2026.

Las plataformas comenzarían a retener el impuesto en 2028

Aunque las normas fiscales propuestas entrarían en vigor el 1 de enero de 2027, las plataformas de negociación recibirían un período transitorio adicional. La primera retención del impuesto sobre las ganancias de capital derivadas de ventas de criptoactivos está prevista para el 1 de enero de 2028.

Los proveedores de servicios de criptoactivos estarían obligados a retener impuestos sobre los ingresos de sus clientes. El cálculo de las ganancias puede resultar complicado cuando los inversores compran y venden activos en múltiples plataformas.

En esos casos, las plataformas podrían utilizar la información facilitada por los contribuyentes sobre el precio de compra y la fecha de adquisición. Si no pueden determinarse esos datos, el proyecto establece un mecanismo alternativo mediante el cual se retendría el 50% de los ingresos procedentes de la venta de criptoactivos de intercambio.

El Ministerio de Finanzas proyecta ingresos adicionales

El Ministerio de Finanzas de Alemania espera que las normas generen ingresos fiscales adicionales de cientos de millones de euros. Proyecta unos 160 millones de euros de ingresos adicionales en 2028, que aumentarían hasta aproximadamente 350 millones de euros anuales en 2031.

El proyecto sigue en una fase temprana de coordinación interministerial, y sus disposiciones podrían cambiar durante el proceso legislativo.

A finales de junio de 2026, los países de la Unión Europea habían emitido 244 licencias en el marco de Mercados de Criptoactivos, y Alemania concentraba una cuarta parte de los permisos.

Fuente: HODL Press