No lançamento, clientes institucionais elegíveis da Circle Mint podem tomar USDC emprestado usando bitcoin como garantia, sem vender seus bitcoins. A Circle adicionou o Digital Asset-Backed Borrowing, ou DABB, para permitir que esses clientes acessem liquidez em USDC usando bitcoin como garantia em vez de vendê-lo.

No lançamento, o serviço oferece suporte aos mercados de empréstimos da Morpho nas redes Arc e Ethereum.

Por meio de um único fluxo de trabalho, o cliente envia bitcoin à Circle e cunha uma quantidade equivalente de cirBTC. Em seguida, o cliente pode depositar o token como garantia em um mercado de empréstimos de terceiros compatível por meio de uma carteira controlada pelo cliente.

O USDC emprestado é creditado diretamente no saldo da Circle Mint do cliente. Para encerrar a posição, o cliente quita o USDC emprestado, após o que a garantia em cirBTC é liberada.

A Circle afirmou que as posições são sobrecolateralizadas. O acesso depende dos parâmetros de garantia e do mercado de empréstimos selecionado, em vez de um processo tradicional de análise de crédito do tomador.

Os termos também variam conforme o mercado. Taxas de juros, exigências de garantia, limites de liquidação, níveis de liquidez e disponibilidade podem mudar.

cirBTC é lastreado 1:1 em bitcoin

A Circle usa o cirBTC, uma forma tokenizada de bitcoin, como ativo de garantia para o DABB. Segundo a empresa, cada token cirBTC é lastreado 1:1 por bitcoin nativo, e as reservas podem ser verificadas onchain.

O bitcoin subjacente é mantido pela Circle National Trust, que a Circle identifica como um banco fiduciário licenciado federalmente e custodiante qualificado.

A Circle afirmou que o cirBTC foi concebido para ser neutro em relação a outros participantes do mercado. A empresa não opera uma corretora centralizada ou descentralizada nem um protocolo de empréstimos, e projetou o token para uso em diferentes plataformas e fluxos de trabalho institucionais.

Combinado com USDC e Circle Mint, o cirBTC oferece um fluxo de trabalho que abrange custódia de bitcoin, garantia tokenizada e acesso à liquidez em dólares.

DABB é lançado na Arc e na Ethereum

O DABB opera inicialmente na Arc e na Ethereum. A Arc é a infraestrutura de blockchain da Circle para transações financeiras baseadas em stablecoins, enquanto a Ethereum oferece acesso a mercados onchain de empréstimos já estabelecidos.

A Morpho foi o primeiro protocolo de empréstimos de terceiros compatível com o DABB. A Circle planeja adicionar outras plataformas, incluindo a Aave, à medida que o produto evoluir.

A empresa afirmou que o suporte ao cirBTC e ao DABB poderá mais tarde se expandir para outras redes, acompanhando o desenvolvimento da infraestrutura cross-chain da Circle.

A Circle lançou anteriormente a mainnet da Arc, com BlackRock, Visa e Mastercard entre seus validadores.

Fonte: HODL Press