Canary Capital hat am 9. September 2026 den Canary Staked TRX ETF aufgelegt, der unter dem Ticker TRXS an der Cboe BZX gehandelt wird. Der Fonds ist das erste börsengehandelte Produkt in den USA, das ein direktes Engagement in TRX mit Staking-Erträgen verbindet.
TRXS erhebt eine jährliche Sponsorengebühr von 1,1 % und beabsichtigt, unter normalen Bedingungen mindestens 90 % seiner TRX zu staken. BitGo fungiert als Verwahrer für digitale Vermögenswerte, während Luganodes den Validator betreibt.
Canary Capital gab die Auflegung des Canary Staked TRX ETF bekannt, dessen Handel am 9. September unter dem Ticker TRXS an der Cboe BZX begann. Das Produkt bietet Anlegern ein direktes Engagement in TRX und berücksichtigt zugleich Erträge aus dem Staking im TRON-Netzwerk.
Fondsbestände und Gebühren
Das primäre Anlageziel des Fonds besteht darin, den Wert der in seiner Bilanz gehaltenen TRX abzüglich Aufwendungen und Verbindlichkeiten nachzubilden. Er nimmt am Delegated-Proof-of-Stake-Mechanismus von TRON teil; die Staking-Erträge werden im Nettoinventarwert des Fonds berücksichtigt und nicht separat an Anteilseigner ausgeschüttet.
Nach Angaben von Canary Capital wurde TRXS mit einem Nettovermögen von 50,25 Millionen US-Dollar aufgelegt und hielt rund 148,4 Millionen TRX. Der Fonds hatte 2,01 Millionen ausstehende Anteile und einen anfänglichen Nettoinventarwert von 25 US-Dollar je Anteil.
Canary erhebt eine jährliche Sponsorengebühr in Höhe von 1,1 % des Fondsvermögens. Die Gebühr fällt täglich an und wird monatlich in TRX oder bar gezahlt.
Bis zu 20 % der Staking-Erträge können dem Staking-Anbieter, dem Verwahrer und dem Sponsor zugewiesen werden. Dem Prospekt zufolge erwartete Canary bei der Auflegung einen Anteil von 20 %, sodass etwa 80 % der Staking-Erträge im Fonds verbleiben.
Die Gebühr von 1,1 % könnte die Attraktivität des Produkts begrenzen, da sie über den Gebühren mehrerer anderer US-Staking-Kryptoprodukte liegt. Sie beträgt nahezu das Vierfache der Gebühr von Grayscales Staking-Fonds auf Hyperliquid und liegt zudem deutlich über den Sätzen einiger Ethereum- und Solana-Produkte.
Staking, Verwahrung und Liquidität
Unter normalen Bedingungen beabsichtigt der Manager, mindestens 90 % der vom Fonds gehaltenen TRX zu staken. Auf der Produktseite von Canary hieß es, der Anteil habe bei Auflegung genau 90 % betragen. Luganodes fungiert als Validator-Betreiber.
Canary hat keine Brutto- oder Nettozahlen zur Staking-Rendite veröffentlicht. Diese Werte werden anhand der Ergebnisse des vorangegangenen Quartals berechnet, über die der neu aufgelegte Fonds noch nicht verfügt.
BitGo erbringt Verwahrungsdienstleistungen für digitale Vermögenswerte, während die U.S. Bank National Association die Barmittel des Fonds hält. U.S. Bank Global Fund Services fungiert als Administrator, und der CoinDesk Tron Benchmark Rate wird zur Bestimmung des Nettoinventarwerts verwendet.
Gestakte TRX unterliegen den Fondsdokumenten zufolge einer Entbindungsfrist von 14 Tagen. Um das damit verbundene Liquiditätsrisiko zu steuern, kann Canary einen Teil der Token ungestakt lassen, um Rücknahmen zu bedienen und Fondsaufwendungen zu decken.
Die Staking-Struktur könnte Anlegern zugutekommen, die über ein traditionelles Brokerage-Konto ein TRX-Engagement anstreben, ohne die Verwahrung des Vermögenswerts zu übernehmen, private Schlüssel zu verwalten oder direkt mit Validatoren zu interagieren.
TRON-Aktivität und Marktreaktion
Canary-Capital-CEO Steven McClurg stellte die Auflegung in Zusammenhang mit der Rolle von TRON bei der Abwicklung von Stablecoins. Das Unternehmen erklärte, Anleger berücksichtigten zunehmend nicht nur digitale Vermögenswerte, sondern auch die Blockchain-Netzwerke, die reale Kryptoanwendungen unterstützen.
Canary zufolge werden mehr als 94 Milliarden US-Dollar in USDT auf TRON gehalten, und das Stablecoin-Transfervolumen habe seit Beginn des Jahres 2026 rund 5,6 Billionen US-Dollar erreicht.
Der Analyst von Bloomberg Intelligence, James Seyffart, wies ebenfalls auf die geplante Auflegung des Staking-TRON-ETF unter dem Ticker TRXS hin. Der ETF-Analyst Henry Jim hatte zuvor ähnliche Informationen veröffentlicht. Zum Zeitpunkt des Berichts hatten weder Seyffart noch Eric Balchunas, ebenfalls Analyst bei Bloomberg Intelligence, öffentlich geschätzt, welche Zuflüsse für den Fonds zu erwarten seien.
TRX reagierte positiv auf die Auflegung und wurde zum Zeitpunkt des Berichts bei 0,339 US-Dollar gehandelt. Ein Tageschart für TRX/USDT auf Binance war über TradingView verfügbar.
Die Auflegung von TRXS folgte auf das Debüt des ersten Multi-Asset-Spot-Krypto-ETF mit Staking Mitte Juli 2026.
Quelle: HODL Press
