DeFi 的新时代：1inch 推出 Aqua

1inch，作为去中心化金融（DeFi）领域的领先生态系统，宣布公开推出 Aqua——一个去托管的统一流动性层，有望重新定义 DeFi 中的流动性管理方式。该创新平台最初在2025年11月的开发者发布会上宣布，Aqua 提供了传统池模型的替代方案，重点关注风险管理和资本效率。

变革性的流动性管理

Aqua 允许流动性提供者在多个头寸间使用其钱包余额，而无需将资产锁定在池中。这种方法是传统 DeFi 模型的首批替代方案之一。协议的功能类似于一个注册表；用户连接他们的钱包、批准代币余额，并创建访问这些余额的流动性头寸。
当接收到符合头寸标准的交易订单时，Aqua 从用户的钱包中提取代币，并在单一原子交易中返回获得的代币和费用。否则，用户的代币将安全地留在他们的钱包中。

增强的资本效率

当前 DeFi 中的池系统由于跨协议的资产分配效率低下，给扩展和吸引传统金融资本带来了挑战。根据 1inch 委托 Dune 进行的链上研究，到2026年初，主要去中心化交易所中约85%的集中的流动性被低效使用。
Aqua 通过允许一个钱包余额同时支持多个报价，而不必将其分散到多个池或头寸中，从而解决了这些低效问题。例如，10万美元的余额可以支持三个头寸，合计报价达到30万美元。

灵活的头寸管理

Aqua 中的头寸可以根据所选的对和类型是全范围的或集中的。用户可以在没有资产锁定限制的情况下独立开立或关闭头寸。曝光仅限于实际的代币持有量，而不是理论上的总量。

通过奖励激励增长

发布还推出了适用于 Aqua 流动性奖励的 1inch 网络激励计划。该计划由 Degensoft Ltd (BVI) 通过 Merkl 实施管理，分配了大量奖励——1inch 基金会的1000万1INCH和来自 DAO 的额外50万美元 USDC，以增强支持对的增长。
此激励措施不仅旨在改善用户体验，还通过增加的交易活动实现额外收益。

安全与创新为核心

Aqua 的安全性通过 OpenZeppelin 等的审计得到了加强。其架构确保交易仅在执行期间移动提供者钱包中的资产——强调安全性，同时保持用户对代币的完全控制。
由于独特的头寸所有权，提供对 JIT 费用抢先交易的保护，进一步强调了其创新设计，同时保持了市场风险的内在性，但对于采用这种 DeFi 新范式的用户而言是可控的。
今天标志着一个令人兴奋的里程碑，用户可以在包括 Arbitrum 和 BNB 链在内的以太坊网络上创建头寸——未来还将推出如 AI 助手等增强功能——重新定义全球去中心化金融的运作方式！